ヘッジファンドの基本、グロス、ネットエクスポージャー グロスが小さいと怒られます。手数料に見合うゲームをしろと。要はグロスは自信度の表れです。
Gross Exposure = Short PositionとLong positionの合計：空売りポジションと買い持ちポジションの合計
%ageは委託資産現金合計を100%として、計算されます。
Net Exposure = Long – Short position
下記は記事よりの抜粋です。
同資料によると、株式に投資するヘッジファンドの年間リターンは１６．２４％で、Ｓ＆Ｐ総合５００種の上昇率の約１６．４％にほぼ匹敵した。
テクノロジー・メディア・通信（ＴＭＴ）セクター向け投資ファンドの年間リターンは１３．５％、ヘルスケア向けのロング・ショート型ファンドは２７．２％だった。
アルゴリズムやあらかじめ定めたルールに基づくシステマティック運用型の株式ファンドや、クオンツファンドのリターンは２５年１２月が平均２．４％、年間で１９．１１％となった。
ゴールドマンが管理する顧客の取引の総レバレッジ（借り入れやデリバティブを使ったポジション拡大の度合い）は２５年１２月に７．７ポイント上がって２９２．８％に達した。これはヘッジファンドが投資家からの資本１００ドルで、平均３００ドル近くのロング・ショートを構築したことを意味している。
グローバルなロング・ショート型ファンドの場合、総レバレッジは過去最高の２１３．２％を記録した。
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